No exageramos cuando decimos que todos los operadores en la comunidad de Forex siempre tienen una opinión con relación al mercado. De igual forma, cada individuo tiene una percepción sobre los motivos detrás de los movimientos de las divisas, los cuales quedan revelados cuando deciden realizar una operación. No obstante, las convicciones de un solo operador no tienen relevancia en lo relacionado con los movimientos del mercado, tal como una formación perfecta de líneas de tendencia no es garantía de una ganancia. Es importante entender que el mercado Forex es una síntesis de diferentes puntos de vista, ideas y opiniones. Cada uno de los participantes que ingresa a Forex aporta los elementos mencionados anteriormente. Las emociones combinadas de todos en el mercado es lo que se denomina como sentimiento del mercado Forex. Este fenómeno hace referencia a la emoción o idea predominante para explicar la dirección actual de los precios.

Análisis del sentimiento del mercado

En teoría, la acción del precio debe reflejar toda la información disponible en el mercado, aunque en realidad es algo muy complicado. El mercado no refleja toda la información que afecta a los precios, ya que los operadores actuarían en consecuencia. Es aquí donde el análisis del sentimiento de Forex entra en juego. Quizás te preguntes cuál es la diferencia entre este tipo de análisis y los análisis técnico y fundamental. El análisis del sentimiento de Forex se concentra en medir el estado psicológico y emocional de todos los participantes del mercado con el fin de identificar cuántos de ellos asumen posiciones en largo o en corto, o saber cuántos son optimistas o pesimistas. Cuando se identifica el sentimiento del mercado general, se abre una posición en el extremo opuesto de la postura con base en la idea de que la multitud está equivocada. El trading de sentimiento es una técnica de opinión contraria que depende principalmente de relaciones alcistas/bajistas y demás indicadores. No obstante, una mejor manera de aplicar este enfoque es en conjunto con los análisis técnico o fundamental, ya que pueden brindar una mejor comprensión sobre los precios. Debes tener en cuenta que usar los 3 tipos de análisis a la vez puede ser abrumador, aunque realmente vale la pena.

sentimiento del mercado

Cómo aprovechar el sentimiento del mercado

El sentimiento del mercado es una técnica relativamente reciente que toma en cuenta las opiniones de expertos, analistas y estrategas sobre las divisas. El propósito del sentimiento del mercado es analizar los pensamientos de los inversionistas. Una de las encuestas más antiguas al respecto es la encuesta de sentimiento AAII, la cual actualmente se lleva a cabo en Internet y muestra resultados todos los jueves.

También existen empresas que toman en cuenta información como los lotes de acciones, las posiciones en corto y las tendencias de noticias financieras. También existe un elemento conocido como la línea avance/descenso de ciclo de 10 días para el S&P 500. Este índice suma los valores ascendentes y resta los valores descendentes, para luego sumar el valor del índice de los 10 días anteriores. Entre menor sea el número, mayor será el nivel de sobreventa en el mercado Forex.

Esta parece ser una paradoja en el sentimiento del mercado. Las encuestas son solo un reflejo de las posiciones pasadas del mercado, mas no indican los movimientos futuros. Por lo general, los resultados de estas encuestas indican que los precios se moverán en contra de las posiciones de la mayoría. Esto indica periodos alcistas que llevan a recesiones y periodos bajistas que dan señal de que el mercado toca fondo. Si todos en el mercado asumen posiciones alcistas a la vez, entonces habrá menos personas que entren a operar, lo que a su vez reduce la demanda futura. De igual forma, cuando varios operadores asumen posiciones bajistas, más adelante tendrán que asumir posiciones alcistas si el mercado toma la dirección contraria, creando así una mayor demanda.

Indicadores de sentimiento del mercado

Sería un error omitir los indicadores de sentimiento de Forex ¿Qué es un indicador de sentimiento? Hace referencia a los indicadores gráficos o numéricos que señalan las opiniones de un determinado grupo sobre el mercado, ambiente comercial u otros elementos. Hay varios indicadores de sentimiento en Internet y todos buscan medir el estado de ánimo del mercado Forex. A continuación, hablaremos de 3 indicadores que pueden resultar útiles:

  • Métodos de opinión contraria con indicadores de sentimiento
  • Informe del compromiso de los operadores
  • Índice de volatilidad (VIX)

Examinaremos cada uno de ellos en detalle.

Métodos de opinión contraria con indicadores de sentimiento

El pensamiento colectivo es la base del trading de opinión contraria. Este concepto consiste en vender cuando el optimismo se encuentra en su punto máximo y comprar cuando el pesimismo llegue a su peor momento y el mercado toque fondo. Esta técnica se basa en la idea de que el sentimiento del mercado es el que define los precios. El comportamiento de la multitud es una combinación de pensamientos y procesos sesgados, por lo que es imposible de cuantificar. Sin embargo, existen algunas herramientas conocidas como indicadores de sentimiento que pueden definir si el mercado está alcista o bajista. Existen muchos indicadores de esta clase y casi maneras infinitas de interpretarlos. Además, es necesario combinar los indicadores de sentimiento con indicadores técnicos y análisis fundamental. También vale la pena mencionar que los indicadores de sentimiento son transparentes y a menudo gratis.

Informe del compromiso de los operadores

El informe COT (por su sigla en inglés) contiene las posiciones de los operadores en el mercado de futuros, lo cual sirve para conocer las tendencias. Ten en cuenta que el mercado Forex al contado es OTC, por lo que el mercado de futuros es solo una representación. El informe COT es publicado todos los viernes por la CFTC y sirve para tener una idea del sentimiento del mercado Forex. Este informe contiene mucha información útil, aunque lo que realmente interesa son el total de posiciones en largo y corto de contratos de futuros por parte de operadores comerciales y no comerciales.

Índice de volatilidad o VIX

El VIX es un índice bastante popular en la comunidad de trading, ya que mide una volatilidad implícita. Como quizás sepas, la volatilidad es la magnitud de una divergencia de precios con relación a su promedio en un periodo determinado. El VIX mide la volatilidad implícita de las opciones financieras (en vez de la histórica) con base en las compras y ventas en el índice S&P 500. Esta es la particularidad del indicador VIX sobre el sentimiento del mercado Forex. Para entender este indicador, debes tener en cuenta que las opciones financieras se usan como un método de protección contra los cambios de tendencia en Forex. Entre mayor sea la volatilidad implícita, más fuerte es el temor de que una tendencia determinada está llegando a su fin.

Conclusión

Como puedes ver, el sentimiento de Forex juega un papel muy importante en el trading financiero, incluyendo el de divisas. El estado de ánimo general del mercado da señales de las direcciones de los precios. Sigue el pensamiento de los operadores, ya sea alcista o bajista. El sentimiento del mercado evalúa la actitud psicológica y emocional de todos los participantes del mercado. Puedes aplicar este tipo de análisis para predecir movimientos de los precios con base en el presente (en este aspecto se diferencia de los análisis técnico y fundamental). Además, para que tus análisis sean más precisos, en definitiva debes usar indicadores de sentimiento. Esta clase de herramientas pueden ayudarte a entender los motivos detrás de los movimientos del mercado. Ten en cuenta que las cifras extremas son señales de que los precios están a punto de cambiar de dirección. Esperamos que ahora entiendas de qué se trata el sentimiento del mercado.